Giải "phương trình giao dịch"

Sau đây là bài đăng trên medium.com của Marios Stamatoudis - một trader đã đạt thành tích ấn tượng tại Giải vô địch Đầu tư Chứng khoán Hoa Kỳ. Anh sẽ mang đến cho chúng ta những góc nhìn sâu sắc về việc nắm bắt và khai thác lợi thế thực sự trong trading.

Giải "Phương trình giao dịch" (Solving the "Trading Equation")

Hôm nay, tôi sẽ viết về một chủ đề mà tôi cho rằng rất hữu ích cho những trader mới hoặc những ai đang gặp khó khăn trong việc tìm kiếm lợi thế và nền tảng trong trading. Ngay cả khi bạn đã có lợi nhuận, điều này cũng có thể giúp bạn điều chỉnh một số yếu tố trong trading. (Today, I’ll write about something that I feel is really useful for new or struggling traders who are still trying to find their edge and foundation around things. Even if you are profitable, this could help you adjust some things).

Dù bạn đang giao dịch theo phong cách Day Trading, Swing Trading, hay Position Trading, thì mỗi phong cách giao dịch đều có một "lợi thế" được cấu thành từ khoảng 8 yếu tố quan trọng. Những yếu tố này quyết định sự thành công của bạn trên thị trường, sự an tâm, tỷ lệ thắng, mức sụt giảm vốn (drawdown), và độ mượt của đường cong vốn của bạn. Vậy những yếu tố này là gì ? (No matter if you are Day Trading, Swing Trading, Position Trading, etc., every Trading Style’s edge is an Equation that consists of around 8 Strong Parameters. These parameters determine your overall success in the market, your peace of mind, the wins, the drawdowns, and the smoothness of your equity curve. So, what are these parameters ?).

8 yếu tố quyết định lợi thế trong giao dịch của bạn gồm có: (The 8 parameters that determine your foundation’s edge) :

A. Cổ phiếu bạn mua (Tiêu chí lựa chọn)

     The stocks you buy (Selection Criteria)

B. Lý do bạn mua những cổ phiếu này (Dữ liệu kỹ thuật và dữ liệu cơ bản)

     The reasons you buy these stocks (Technical Data & Fundamental Data)

C. Bạn mua bao nhiêu cổ phiếu (Kích thước vị thế)

     How many shares you buy (Position Size)

D. Khi nào bạn mua vào (Thiết lập giao dịch)

     When you enter (Setups)

E. Khi nào bạn bán ra một phần (Quy tắc bán ra)

     When you Sell (Partials, Selling Rules)

F. Khi nào bạn thoát lệnh hoàn toàn (Dừng lỗ hoặc Quy tắc bán ra)

    When you Exit (Stop Loss or Selling Rules)

G. Số lượng giao dịch thành công (Tỷ lệ thắng)

     The number of working trades (Win Rate)

H. Mức tăng trưởng % của cổ phiếu (Khả năng sinh lời)

     How much they can go up % (Profitability)

Nếu nhìn một cách đơn giản, ta có thể viết phương trình cơ bản như sau: (So, if we look at this really simply, the first equation we can come up with would look like this:)

Lợi thế giao dịch = A + B + C + D + E + F + G + H

Foundation’s Edge = A + B + C + D + E + F + G + H

Vậy bí mật nằm ở đâu ? Trong trading, có những yếu tố bạn có thể HOÀN TOÀN KIỂM SOÁT và có những yếu tố bạn hoàn toàn KHÔNG THỂ KIỂM SOÁT. Dù bạn có xem xét bao nhiêu lần, bạn sẽ thấy rằng bạn có thể kiểm soát các yếu tố A, B, C, D, E, F và không thể kiểm soát yếu tố G, H. (Now, what’s the secret here ? In trading, there are certain things you have FULL CONTROL over and others you have completely NO CONTROL. No matter how many times you go through these parameters, you will see that you can have control of A, B, C, D, E, F and you have zero control over G, H).

Tuy nhiên, một số trader lại đặt quá nhiều ưu tiên vào 2 yếu tố cuối. Và khi bạn đặt ưu tiên, điều đó có nghĩa là bạn đang "đặt trọng số" cho chúng. Vì vậy, phương trình thực sự là phiên bản nâng cao của phương trình trước. (Some traders, though, put a lot of priority on the last 2. And Priority means ‘’Weight’’. So the real equation is an enhaced version of the previous one).

Phương trình thực sự: (The Real Equation :)

Lợi thế giao dịch = w1⋅A + w2⋅B + w3⋅C + w4⋅D + w5⋅E + w6⋅F + w7⋅G + w8⋅H

Foundation’s Edge=w1⋅A+w2⋅B+w3⋅C+w4⋅D+w5⋅E+w6⋅F+w7⋅G+w8⋅H

(Trong đó w1, w2...w8 là trọng số cho từng yếu tố).

(Where w1, w2….w8 are the weights in each parameter).

Nếu bạn đặt quá nhiều trọng số vào hai yếu tố cuối cùng, vốn mang tính ngẫu nhiên và phụ thuộc vào thị trường, thì về lâu về dài, bạn sẽ gặp thất bại. Bởi vì kết quả từ nền tảng giao dịch của bạn sẽ dao động nhiều đến mức bạn sẽ không bao giờ có thể nắm bắt được hay cảm thấy tự tin. Đây không phải là một khả năng, mà là điều chắc chắn; tôi đã từng trải qua điều này trong những năm đầu giao dịch của mình. Nếu bạn chia trọng số đều cho tất cả các yếu tố, bạn sẽ gặp khó khăn trong nhiều giai đoạn thị trường khác nhau. (If you put a lot of weight in the last 2 parameters that are random and market-dependent, you are doomed to fail in the long run. Because the results of your foundation - edge will fluctuate so much that you will never be able to get a grasp or gain confidence. This is not a maybe thing; that is a sure thing; I’ve been there in my early years. If you put equal weight among all the parameters, you are going to struggle in a lot of market periods).

Vậy "bí quyết" ở đây là gì ? Làm thế nào để bạn có thể giành lợi thế trong 2 yếu tố cuối cùng ?

(So what is the magic sauce here ? How can you gain an edge over the last 2 ?)

Câu trả lời là bạn đơn giản không thể, vì vậy bạn không nên dựa vào chúng, dù chỉ một chút. Khi xây dựng nền tảng giao dịch của mình, bạn cần TỐI ĐA HÓA và ưu tiên trọng số cho 6 yếu tố đầu tiên, và giảm trọng số cho 2 yếu tố cuối cùng. Làm thế nào để tối đa hóa 6 yếu tố đầu tiên ? (The answer is you simply can’t, so you should not rely even a bit on them. When you are building your foundation, you should absolutely MAXIMIZE and give priority-weight to the first 6 parameters and less weight on the last 2. How do you maximize the first 6 ?).

Bạn cần tinh chỉnh tiêu chí lựa chọn cổ phiếu, nâng cao kỹ năng kỹ thuật và phương pháp đọc hiểu dữ liệu cơ bản, cải thiện điểm vào lệnh, điều chỉnh kích thước vị thế, và hoàn thiện quy tắc bán ra. Đây là cách duy nhất để nền tảng của bạn có thể bền vững về lâu dài, là cách duy nhất để bạn nắm bắt thị trường và thành công trong dài hạn. (You refine your selection criteria, you refine your technical skills and fundamental reading methods, you refine your entries, you refine position size, you refine your selling rules. That is the only way your foundation can remain solid in the long run, that’s the only way you can get a grasp in the market, that is the only way you can succeed in the long run).

Khi bạn xây dựng nền tảng giao dịch của mình, bạn cần xây dựng nó để có thể chịu đựng được NỖI ĐAU CỰC ĐỘ và SỰ NGẪU NHIÊN. Bởi vì chắc chắn 100% rằng bạn sẽ phải trải qua đủ nỗi đau và sự ngẫu nhiên trong các giai đoạn khác nhau. Những hệ thống đặt trọng số lớn vào 6 yếu tố đầu tiên là những hệ thống có khả năng sống sót tốt nhất trong dài hạn. (When you are building your foundation, you should build it in a way to put up with EXTREME PAIN and RANDOMNESS. Because it is 100% certain that you are going to get enough pain and randomness in different periods. The systems that put a ton of weight on the first 6 parameters are the ones that have the best survivability edge over the long run).

Hãy xây dựng nền tảng của bạn sao cho, bất kể điều gì xảy ra với chính bạn (tư duy, cảm xúc) và trong thị trường (thị trường suy thoái, thị trường biến động), bạn vẫn có thể mạnh mẽ, tự tin và duy trì lợi thế của mình ! (Build your foundation so that, regardless of what happens within yourself (your thinking, your emotions) and in the market (bear markets, choppy markets), you can still stay strong, remain confident, and maintain an edge !).

*** Phương trình trên không nhằm mục đích sử dụng nguyên trạng. Không có con số cụ thể trong đó. Đây là một ‘ví dụ’ để nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xây dựng nền tảng giao dịch xoay quanh những yếu tố bạn có thể kiểm soát. Đây là một ví dụ để truyền tải rõ hơn thông điệp cốt lõi của bài viết này ! (***The above equation is not meant to be used as it is. There are no numbers in it. It is an ‘example’ to showcase the importance of building your foundation around the things you can control. It is an example to better deliver the core message of this article).

Nguồn: medium.com, TraderViet, Le Hue Truong.

10 bài học tâm lý giao dịch từ các trader của tiến sĩ Brett Steenbarger

Brett Steenbarger là một trader chuyên nghiệp, một nhà đào tạo trader nổi tiếng đã từng đào tạo ra các trader chuyên làm việc cho các quỹ đầu tư, trader cá nhân thành công, các nhà quản lý tiền giỏi nhất thế giới. Bản thân Brett Steenbarger cũng đã làm việc với nhiều quỹ đầu tư lớn, chúng ta hãy cùng nghe ông chia sẻ về 10 bài học mà ông học được từ các trader ông làm việc cùng ngay bên dưới đây nhé !.

1-Trading ảnh hưởng đến tâm lý, cũng như tâm lý ảnh hưởng đến trading

Nhiều trader gặp căng thẳng và thất vọng vì họ giao dịch kém và thiếu lợi thế thực sự trên thị trường. Nhưng thực tế, nếu bạn đang mạo hiểm tiền của mình và không thực sự có lợi thế, thì việc làm việc với yếu tố cảm xúc cũng coi như vô ích !.

2-Sự gián đoạn về mặt cảm xúc hiện diện ngay cả trong số những trader thành công nhất

Một phương pháp giao dịch tạo ra 60% trade thắng sẽ trải qua 4 lần thua lỗ liên tiếp trong 2-3% thời gian và kể cả đường cong vốn có xu hướng đi lên cũng phải trải qua giai đoạn hiệu suất đi ngang. Chuỗi sự kiện (bao gồm cả những sự kiện thua lỗ) xảy ra thường xuyên hơn những gì các trader chuẩn bị.

3-Chiến thắng cũng làm gián đoạn cảm xúc của trader nhiều như thua lỗ

Chúng ta thường sẽ bị bối rối khi trải qua những sự kiện ngoài mong đợi của mình. Phương pháp giao dịch có độ chính xác 60% sẽ có 4 trade thắng liên tiếp trong khoảng 13% thời gian. Các trader dễ bị tự tin thái quá khi giao dịch có lãi, cũng như dễ bị thiếu tự tin khi gặp chuỗi thua lỗ.

4-Quy mô giao dịch rất quan trọng

Con đường chắc chắn nhất dẫn đến tổn hại về mặt cảm xúc là quy mô giao dịch quá lớn đối với danh mục đầu tư của một người. Khi chúng ta giao dịch quá lớn, chúng ta sẽ tạo ra những dao động quá mức về thắng và thua, từ đó tạo ra những dao động cảm xúc quá mức.

5-Luyện tập là con đường dẫn đến chuyên môn

Hãy nghĩ đến mọi lĩnh vực liên quan đến hiệu suất ngoài kia - thể thao, âm nhạc, cờ vua, diễn xuất - và bạn sẽ thấy rằng, việc luyện tập sẽ xây dựng nên các kỹ năng.

Theo một cách nào đó, trading còn khó hơn các lĩnh vực hiệu suất khác vì không có giải đấu nhỏ hay đội nhóm tại trường đại học nào để phát triển. Ngay từ ngày đầu tiên, chúng ta đã phải đối đầu với những dân chuyên nghiệp. Nếu không được đào tạo và thực hành, chúng ta sẽ thiếu những kỹ năng để tồn tại trong một cuộc canh tranh khốc liệt như vậy.

6-Các trader thành công sở hữu bản đồ tư duy phong phú

Suy cho cùng, tất cả các giao dịch thành công đều bắt nguồn từ việc nhận dạng các khuôn mẫu và phát triển các bản đồ tư duy giúp chúng ta chuyển nhận thức về các khuôn mẫu thành hành vi giao dịch cụ thể. Nếu không có những bản đồ tinh thần như vậy, các trader sẽ bị lạc lối trong sự phức tạp của thế giới trading.

7-Thị trường sẽ thay đổi

Các mô hình biến động và xu hướng luôn thay đổi, thậm chí chúng còn thay đổi theo nhiều khung thời gian. Vì điều này, không có phương pháp giao dịch đơn lẻ nào có thể thành công trên diện rộng đối với một thị trường nhất định. Trader thành công không chỉ làm chủ thị trường, mà còn làm chủ những thay đổi trong thị trường đó.

8-Ngay cả những trader giỏi nhất cũng trải qua giai đoạn drawdown (sụt giảm tài khoản)

Khi thị trường thay đổi, những trader giỏi nhất cũng phải trải qua một quá trình học lại. Những người thành công là những người tiết kiệm tiền trong thời kỳ thuận lợi để có thể tồn tại về mặt tài chính trong thời kỳ khó khăn.

9-Thị trường bạn giao dịch cũng ảnh hưởng đến hiệu suất như phương pháp giao dịch của bạn

Một số thị trường biến động và có xu hướng hơn những thị trường khác; một số thì có mô hình khác biệt hơn những thị trường khác. Điều quan trọng là chúng ta phải tìm kiếm sự kết hợp phù hợp giữa trader, phương pháp giao dịch và thị trường giao dịch.

10-Khâu thực hiện và quản lý giao dịch cũng quan trọng không kém

Mức độ thành công đáng ngạc nhiên trong giao dịch dài hạn hoá ra đến từ việc vào và thoát lệnh với mức giá tốt. Giao dịch thất bại gần như là dự báo chắc chắn khi P/L trung bình của các trade thua lớn hơn P/L trung bình của các trade thắng.

Nguồn: traderfeed.blogspot.com, TraderViet, Le Hue Truong

Ba định luật dạy con 1000 năm sau vẫn còn giá trị

Ba định luật này cha mẹ nên dạy sớm để trẻ có thể đối mặt với khó khăn, thất bại và học cách mạnh mẽ vượt qua.

Một gia đình tốt sẽ đóng vai trò cực kỳ quan trọng trong sự tăng trưởng nổi trội của một đứa trẻ. Quá trình giáo dục trẻ em không thể vội vàng, chỉ có cha mẹ kiên nhẫn mới có thể thay đổi được con mình theo hướng tích cực. Trong tự nhiên có những quy luật, hiệu ứng mà nếu các bậc cha mẹ hiểu được và áp dụng vào dạy dỗ con cái, chúng chắc chắn sẽ thành công.

Định luật gần mực thì đen

Muốn trở thành một người tích cực và thiện lương, hãy giao lưu với những người tích cực và những con người thiện lương để cuộc sống luôn tràn ngập những điều tốt đẹp. Giống như các cụ có câu ‘Gần mực thì đen, gần đèn thì sáng’. Nếu đổ một ly nước vào một thùng mực đen, mực vẫn là mực. Ngược lại, nếu đổ một giọt mực vào ly, nước sẽ chuyển màu đen. 1 người dù tốt đến mấy, nếu ở trong môi trường xấu, gặp phải kẻ xấu cũng có nguy cơ trở thành người xấu.

Cha mẹ chính là tấm gương đầu đời gần gũi nhất với con, hành vi của trẻ học qua việc bắt chước hành vi người lớn; những gì cha mẹ làm, con sẽ quan sát, học hỏi và từng bước đi sâu vào tiềm thức, hành động. Nói cách khác, khi cha mẹ là tấm gương mẫu mực sẽ là tiền đề, điều kiện quan trọng để con cái trở thành những người có nhân cách tốt. Ngược lại, nếu con cái học cách cư xử thiếu văn hóa, thiếu chuẩn mực đạo đức từ cha mẹ, từ gia đình thì khi lớn lên phần nào đó con trẻ cũng sẽ cư xử giống cha mẹ mình.

Tình bạn là một phần không thể thiếu trong cuộc sống của hầu hết mọi người. Với trẻ, bạn bè có tác động rất lớn, nhất là lứa tuổi dậy thì. Trẻ dễ cả tin vào bạn bè, dễ bị ảnh hưởng và điều hướng hành vi bởi nhóm bạn. Lúc này, chính bố mẹ sẽ đóng vai trò hết sức quan trọng trong việc dạy con chọn bạn mà chơi.

Định luật củng cố

Định luật củng cố nhấn mạnh tầm quan trọng của việc hướng dẫn trẻ em phát triển thói quen tốt. Một thói quen tốt chính là một tài sản, sẽ mang lại lợi ích suốt đời cho con người. Để trẻ em hình thành thói quen tốt, yếu tố quan trọng là sự hướng dẫn và việc làm gương của cha mẹ.

Có một "thí nghiệm cá voi" khiến nhiều người kinh ngạc. Các nhà khoa học đặt một bức tường kính trong nước, cá voi và thức ăn được đặt ở hai phía khác nhau. Ban đầu, khi cá voi va chạm mạnh vào kính nhiều lần mà không lấy được thức ăn, nó đã bỏ cuộc. Sau đó, nhà khoa học gỡ bỏ bức tường kính nhưng cá voi vẫn nghĩ có một bức tường ở đó nên không bơi.

Hành vi của con người cũng tương tự, sau một khoảng thời gian hoặc một số trải nghiệm lặp đi lặp lại sẽ hình thành thói quen. Vì vậy, để trẻ em hình thành thói quen đọc sách, cha mẹ cần đọc sách cùng con hằng ngày vào thời gian cố định. Để trẻ em hình thành thói quen vận động, cha mẹ cần thường xuyên tập thể dục cùng con. Để trẻ em hình thành thói quen không xem điện thoại, cha mẹ không nên cầm điện thoại xem suốt ngày trước mặt con. Gieo thói quen gặt tính cách, gieo tính cách gặt số phận.

Định luật lãi kép

Chẳng hạn, một tờ giấy trung bình có độ dày khoảng 0,1 mm. Với mỗi lần gấp đôi lại, độ dày của tổng lớp giấy bạn cầm sẽ tăng gấp đôi. Gấp 1 lần độ dày là 0,2 mm, gấp 2 lần sẽ là 0,4 mm - và bạn vẫn thấy việc này không khó. Tới lần gấp thứ 8, độ dày của giấy sẽ là 0,1 x 2^8 = 25,6 mm, tức là dày ngang một cuốn sách 250 trang.

Lần thứ 12, nó cao bằng một chiếc ghế. Lần thứ 17, độ dày của giấy cao bằng một tòa nhà 2 tầng. Hãy thử làm tiếp các phép tính, và chúng ta sẽ thấy được sức mạnh của phép tính lũy thừa - cụ thể ở đây là các lũy thừa của 2. Chẳng hạn, sau 42 lần gấp lại, tấm giấy sẽ dày tới 439.800 km - tức lớn hơn khoảng cách trung bình giữa Trái đất và Mặt Trăng. Khi gấp 51 lần, tờ giấy của bạn sẽ vượt qua cả Mặt Trời với độ dày khoảng 200 triệu km. Cuối cùng, với 103 nếp gấp, tờ giấy của bạn sẽ dày hơn 100 tỷ năm ánh sáng, tức là lớn hơn cả đường kính của vùng vũ trụ quan sát được (~93 tỷ năm ánh sáng).

Giả sử mỗi ngày số hoa sen trong ao nở gấp đôi so với hôm trước. Vào ngày thứ 30, hoa sen sẽ nở đầy ao. Vậy câu hỏi đặt ra: Ngày thứ bao nhiêu, hoa sen nở được nửa ao ? Đó là ngày thứ 29. Đến ngày này hoa sen mới lấp đầy nửa ao, điều này cũng có nghĩa ngày thứ 30 có tốc độ nở nhanh nhất, bằng tổng của 29 ngày trước đó.

Đây là sức mạnh của tư duy lãi kép. Bản chất của vấn đề chính là nếu bạn làm điều A sẽ có kết quả B, và kết quả B sẽ lần lượt củng cố A, tiếp tục tuần hoàn như vậy. Đời người cũng giống như hoa sen trong ao. Nhiều người dù đã rất cố gắng nhưng lại buồn chán và có thể bỏ cuộc vào ngày thứ 9, 19, thậm chí 29. Thời điểm một ai đó muốn bỏ cuộc thường chỉ cách thành công vài bước. Nói cách khác, chìa khóa thành công chính là sự kiên trì.

Vì vậy, nếu có ước mơ, trước tiên phải theo đuổi nó tới cùng, và kiên định thực hiện. Chỉ có như thế, chúng ta mới có được những thành tựu to lớn.

Theo Hiểu Đan, Phụ nữ mới, CafeF

Tỷ lệ Risk/Reward (Rủi ro/Phần thưởng)

Trong bảng dưới đây, chúng ta có thể thấy rằng, việc giành được winrate (tỷ lệ thắng) cao hơn trong các giao dịch đồng nghĩa với việc bạn có thể chỉ cần một tỷ lệ R:R thấp hơn.

Hầu hết mọi người không hiểu rằng, ngay cả với tỷ lệ thắng 20%, họ vẫn có thể kiếm được lợi nhuận với tỷ lệ R:R cao hơn.