Thị trường Tuần 52 (23 - 27/12/2024)

Biến động các nhóm ngành trong tuần:

27/12/2024 5/5 (S) 0/0 (W) 5

  9 3 66.7% 11.1% Bán lẻ hàng lâu bền

  8 1 62.5% 62.5% Bảo hiểm

15 3 53.3% 40.0% Dệt may và hàng xa xỉ

10 1 40.0% 40.0% Điện

13 2 30.8% 15.4% Điện tái tạo

26/12/2024 5/5 (S) 0/0 (W) 5

8 1 62.5% 62.5% Bảo hiểm

19 4 47.4% 36.8% Hóa chất thương mại

15 4 46.7% 40.0% Dệt may và hàng xa xỉ

13 2 46.2% 38.5% Dịch vụ cảng biển

10 1 40.0% 30.0% Điện

25/12/2024 5/5 (S) 0/0 (W) 5

  7 1 71.4% 71.4% Bảo hiểm

13 2 53.8% 38.5% Dịch vụ cảng biển

15 4 53.3% 46.7% Dệt may và hàng xa xỉ

19 1 47.4% 26.3% Năng lượng

19 4 36.8% 36.8% Hóa chất thương mại

24/12/2024 4/4 (S) 0/0 (W) 4

  9 2 77.8% 55.6% Dịch vụ viễn thông

  7 1 57.1% 57.1% Bảo hiểm

19 1 42.1% 21.1% Năng lượng

13 2 38.5% 23.1% Dịch vụ cảng biển

23/12/2024 3/3 (S) 0/0 (W) 3
  9 2 77.8% 55.6% Dịch vụ viễn thông
19 1 47.4% 26.3% Năng lượng
  7 1 42.9% 28.6% Bảo hiểm

Thị trường Tuần 51 (16 - 20/12/2024)

Biến động các nhóm ngành trong tuần:

20/12/2024 2/2 (S) 0/0 (W) 2

  9 2 66.7% 55.6% Dịch vụ viễn thông

19 1 52.6% 26.3% Năng lượng

19/12/2024 2/2 (S) 1/1 (W) 1  >> Xuất hiện nhóm W

  9 2 55.6% 33.3% Dịch vụ viễn thông

19 36.8% 15.8% Năng lượng

15 2     -33.3%    -13.3% Thép

18/12/2024 5/5 (S) 0/0 (W) 5

  7 1 42.9% 42.9% Bảo hiểm

19 36.8% 15.8% Năng lượng

34 3 32.4% 11.8% Thực phẩm và thịt đóng gói

  9 1 44.4% 22.2% Dịch vụ viễn thông

14 35.7% 21.4% Chăm sóc sức khỏe

17/12/2024 5/6 (S) 0/0 (W) 6

  7 1 42.9% 42.9% Bảo hiểm

19 4 36.8% 21.1% Hóa chất thương mại

15 1 33.3% 13.3% Dệt may và hàng xa xỉ

13 2 30.8% 23.1% Dịch vụ cảng biển

26 30.8% 19.2% Vật liệu xây dựng

16/12/2024 5/7 (S) 0/0 (W) 7
11 1 63.6% 54.5% Hàng gia dụng
14 2 42.9% 21.4% Dịch vụ cảng biển
26 42.3% 19.2% Vật liệu xây dựng
19 4 42.1% 26.3% Hóa chất thương mại
15 1 40.0% 13.3% Dệt may và hàng xa xỉ

Thị trường Tuần 50 (09 -13/12/2024)

Biến động các nhóm ngành trong tuần:

13/12/2024 5/6 (S) 0/0 (W) 6

11 1 72.7% 54.5% Hàng gia dụng

26 57.7% 19.2% Vật liệu xây dựng

  7 1 42.9% 42.9% Bảo hiểm

19 3 42.1% 26.3% Hóa chất thương mại

14 35.7% 21.4% Chăm sóc sức khỏe

12/12/2024 5/9 (S) 0/0 (W) 9

26 3 61.5% 3.8% Ngân hàng

27 55.6% 18.5% Vật liệu xây dựng

19 3 52.6% 31.6% Hóa chất thương mại

14 2 35.7% 21.4% Dịch vụ cảng biển

14 35.7% 21.4% Chăm sóc sức khỏe

11/12/2024 5/9 (S) 0/0 (W) 9

19 3 52.6% 36.8% Hóa chất thương mại

27 44.4% 11.1% Vật liệu xây dựng

14 3 35.7% 21.4% Dịch vụ cảng biển

34 3 35.3% 11.8% Thực phẩm và thịt đóng gói

13 2 30.8% 7.7% Điện tái tạo

10/12/2024 5/6 (S) 0/0 (W) 6

11 63.6% 45.5% Hàng gia dụng

19 3 57.9% 42.1% Hóa chất thương mại

13 2 46.2% 15.4% Điện tái tạo

  9 2 33.3% 22.2% Hàng không

13 30.8% 15.4% Chăm sóc sức khỏe

09/12/2024 5/6 (S) 0/0 (W) 6
19 3 63.2% 42.1% Hóa chất thương mại
11 45.5% 36.4% Hàng gia dụng
13 38.5% 23.1% Chăm sóc sức khỏe
13 2 38.5% 15.4% Điện tái tạo
  9 2 33.3% 22.2% Hàng không

Thị trường Tuần 49 (02 - 06/12/2024)

Biến động các nhóm ngành trong tuần như sau:

06/12/2024 5/5 (S) 0/0 (W) 5

  7 85.7% 57.1% Bảo hiểm

19 3 63.2% 42.1% Hóa chất thương mại

12 50.0% 41.7% Hàng gia dụng

13 30.8% 23.1% Chăm sóc sức khỏe

13 2 30.8%   7.7% Điện tái tạo

05/12/2024 5/5 (S) 0/0 (W) 5

  7 85.7% 57.1% Bảo hiểm

19 1 52.6% 26.3% Hóa chất thương mại

  9 2 44.4% 33.3% Hàng không

12 41.7% 33.3% Hàng gia dụng

13 30.8% 23.1% Chăm sóc sức khỏe

04/12/2024 4/4 (S) 0/0 (W) 4

  7 100.0% 57.1% Bảo hiểm

19   47.4% 21.1% Hóa chất thương mại

  9 2   44.4% 33.3% Hàng không

13   30.8% 23.1% Chăm sóc sức khỏe

03/12/2024 4/4 (S) 0/0 (W) 4

  7 100.0% 57.1% Bảo hiểm

  9 2   44.4% 33.3% Hàng không

19   36.8% 15.8% Hóa chất thương mại

13   30.8% 15.4% Chăm sóc sức khỏe

02/12/2024 2/2 (S) 0/0 (W) 2
  7 100.0% 57.1% Bảo hiểm
  9 2   55.6% 33.3% Hàng không

Thị trường Tuần 48 (25 - 29/11/2024)

Biến động các nhóm ngành trong tuần:

29/11/2024 4/4 (S) 0/0 (W) 4

  7       100.0% 57.1% Bảo hiểm

  9 2 55.6% 44.4% Hàng không

19 36.8% 15.8% Hóa chất thương mại

12 33.3% 16.7% Chăm sóc sức khỏe

28/11/2024 3/3 (S) 0/0 (W) 3   >> Mất nhóm W, tín hiệu bullish

  9 2 55.6% 33.3% Hàng không

  6 50.0% 33.3% Dịch vụ chuyên biệt và thương mại công nghiệp

19 36.8% 15.8% Hóa chất thương mại

27/11/2024 2/2 (S) 1/1 (W) 1

  6 50.0% 33.3% Dịch vụ chuyên biệt và thương mại công nghiệp

  9 2 44.4% 22.2% Hàng không

  5 -60.0% -60.0% Khai thác và sản xuất kim loại khác

26/11/2024 1/1 (S) 1/1 (W) 0

  9 2   44.4%   22.2% Hàng không

  5 -80.0% -80.0% Khai thác và sản xuất kim loại khác

25/11/2024 0/0 (S) 5/8 (W) -8
13 -30.8% -15.4% Dịch vụ cảng biển
13 2 -30.8% -30.8% Bất động sản công nghiệp
15 3 -46.7% -40.0% Thép
  5 1 -60.0% -60.0% Khí đốt
  5 -80.0% -80.0% Khai thác và sản xuất kim loại khác

Thị trường Tuần 47 (18 - 22/11/2024)

Biến động các nhóm ngành trong tuần:

22/11/2024 0/0 (S) 6/11 (W) -11

13 1 -46.2% -23.1% Điện tái tạo

13 2 -46.2% -30.8% Bất động sản công nghiệp

  6 -50.0% -50.0% Dịch vụ tiêu dùng

10 1 -60.0% -60.0% Điện

  5 -80.0% -60.0% Khai thác và sản xuất kim loại khác

  5 1 -80.0% -80.0% Khí đốt

21/11/2024 0/0 (S) 6/12 (W) -12

13 1 -46.2% -23.1% Điện tái tạo

  6 -50.0% -50.0% Giấy và lâm sản

13 2 -53.8% -38.5% Bất động sản công nghiệp

  5 -60.0% -40.0% Vận tải biển

  5 -60.0% -60.0% Khai thác và sản xuất kim loại khác

  6 -66.7% -66.7% Dịch vụ tiêu dùng

20/11/2024 0/0 (S) 5/10 (W) -10

  6 -50.0% -50.0% Giấy và lâm sản

  5 -60.0% -40.0% Vận tải biển

  5 -60.0% -40.0% Khai thác và sản xuất kim loại khác

  6 -66.7% -66.7% Dịch vụ tiêu dùng

  5 1 -80.0% -80.0% Khí đốt

19/11/2024 0/0 (S) 5/8 (W) -8

  6 -50.0% -50.0% Giấy và lâm sản

  5 -60.0% -40.0% Khai thác và sản xuất kim loại khác

10 2 -60.0% -60.0% Điện

15 3 -66.7% -53.3% Thép

  6 -83.3% -83.3% Dịch vụ tiêu dùng

18/11/2024 1/1 (S) 5/7 (W) -6
13 2   53.8%   23.1% Dịch vụ cảng biển
  5 -60.0% -40.0% Khai thác và sản xuất kim loại khác
15 3 -60.0% -46.7% Thép
10 2 -60.0% -60.0% Điện
  7 -71.4% -71.4% Dịch vụ tiêu dùng
18 3 -77.8% -61.1% Nhà phân phối hàng lâu bền

Biết gì từ quyển sách Trend Following của Michael Covel

NỘI DUNG 1: (Trang 13 - 14)

Barry L.Ritholtz viết lời mở đầu của quyển sách Trend Following xuất bản lần thứ 5 của Michael Covel được phát hành vào năm 2017, có nêu 10 lý do hàng đầu được đúc rút từ quyển sách như sau:

1. Tiếp cận khách quan, dựa trên giá cả.

2. Tiêu đề tin tức, những chuyên gia, các nhà phân tích và các ý kiến đều không có ý nghĩa.

3. Giao dịch theo xu hướng bao gồm quản trị rủi ro.

4. Những quan điểm cũ thể về "Các nguyên tắc cơ bản" không liên quan.

5. Có phương pháp và hệ thống.

6. Các chiến lược chính xác giống nhau được áp dụng trên tất cả các loại tài sản.

7. Không yêu cầu bất kỳ dự đoán nào.

8. Khung thời gian có bản chất dài hạn.

9. Dữ liệu kinh tế-việc làm, GDP, Fed,...không liên quan.

10. Đòi hỏi kỷ luật cá nhân tuyệt đối.

NỘI DUNG 2: (Trang 26)

Những tiếng nói đáng chú ý trong cộng đồng học thuật đã đồng tình thống nhất rằng Đà tăng trưởng (Momentum) thực sự có tồn tại - đây chính là nguồn gốc sinh ra lợi nhuận từ giao dịch theo xu hướng - nhưng họ lại nhầm lẫn khi mô tả hai dạng momentum: Momentum theo chuỗi thời gian (tức giao dịch theo xu hướng) và Momentum liên ngành (tức chỉ số sức mạnh tương đối).

NỘI DUNG 3: (Trang 47)

Nhà giao dịch theo xu hướng thị trường đầu tiên được nhắc đến trong cuốn "How to Win and  How to Lose" (1883): "Nhà giao dịch khôn ngoan nhất nổi danh trên sàn chứng khoán Luân Đôn là David Ricardo (1772-1823), ông đã tích lũy được khối tài sản khổng lồ. Trong một lần đưa ra lời khuyên cho người bạn, tiết lộ  bí quyết giao dịch thành công của mình, ông đã phát biểu lời vàng ý ngọc như sau: "Giữ khoản lỗ ở mức nhỏ - đừng bao giờ để chúng vượt quá kiểm soát - và cứ để lợi nhuận tự lo liệu"". Lời khuyên này vô cùng giá trị và là quy tắc trường tồn cùng thời gian.

NỘI DUNG 4: (Trang 60-62)

Nhìn chung có 2 hình thức phân tích kỹ thuật. Một dạng dựa trên khả năng đọc biểu đồ hoặc sử dụng các chỉ báo để dự đoán hướng đi của thị trường. Và một dạng khác của phân tích kỹ thuật này dự đoán bị chỉ trích rất nhiều.

Dạng phân tích kỹ thuật thứ hai không dự đoán cũng chẳng dự báo. Phương thức này dựa trên phản ứng của hành động giá, như nhà giao dịch theo xu hướng Martin Estlander từng phát biểu: "Chúng tôi xác định xu hướng thị trường, chúng tôi không dự đoán chúng, các mô hình của chúng tôi luôn sẵn sàng phản ứng".

NỘI DUNG 5: (Trang 62-63)

Chúng ta phân loại nhà đầu tư và nhà giao dịch, trong giao dịch thì có thể dự trên phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật. Sâu hơn, giao dịch theo phân tích kỹ thuật có thể mang tính dự đoán hoặc phản ứng. Tuy nhiên, vẫn còn một điểm khác biệt. Nhà giao dịch có thể hành động tùy ý (discretionary) hoặc theo hệ thống (systematic).

Nhà giao dịch John W. Henry phân biệt rõ ràng giữa 2 chiến lược: "Tôi tin rằng chiến lược đầu tư chỉ có thể thành công khi người quản lý có KỶ LUẬT, tuân thủ các tiêu chí lúc đối mặt với thị trường khó. Không giống như các nhà giao dịch tùy ý với các quyết định chịu thiên kiến hành vi, tôi áp dụng quy trình đầu tư có kỷ luật".

Các quyết định mà nhà giao dịch tùy ý đưa ra có thể bị thay đổi hoặc sửa tới sửa lui liên tục.

Ban đầu, nhà giao dịch có kích hoạt hệ thống giao dịch hay không là lựa chọn tùy ý. Bạn phải tự mình đưa ra quyết định như chọn hệ thống gì, chọn danh mục đầu tư và xác định tỷ lệ phần trăm rủi ro ra sao. Tuy nhiên, sau khi đã quyết định các yếu tố cơ bản cụ thể theo hệ thống, bạn có thể hệ thống hóa các quyết định tùy ý này và xây dựng chúng tự động như máy móc.

Hệ thống giao dịch máy móc hay có quy tắc tự động dựa trên các quy tắc khách quan. Nhà giao dịch đưa quy tắc vào chương trình mày tính để vào (entry) và ra (exit) thị trường. Một hệ thống giao dịch máy móc giúp loại bỏ tình trạng lưỡng lự cảm xúc. Nó khiến KỶ LUẬT đi liền với QUY TRÌNH. Nếu bạn dựa vào các quy tắc của hệ thống giao dịch máy móc nhưng lại tùy ý phá vỡ chúng, chắc chắn bạn sẽ mất tiền.

NỘI DUNG 6: (Trang 80-81)

Nếu "cắt lỗ và để lãi chạy" là câu thần chú khi giao dịch theo xu hướng, thì đó là vì thực tế khắc nghiệt không cho ta tiếp tục cuộc chơi nếu hết tiền.

Một ví dụ điển hình về việc không để lãi chạy là các chiến lược giao dịch chốt lời trước khi xu hướng kết thúc. Ví dụ, chiến lược của một nhà giao dịch là giá tăng lên 30% rồi bán. Nghe có vẻ hợp lý. Tuy nhiên, chiến lược sử dụng mục tiêu lợi nhuận về căn bản có vấn đề. Nó đi ngược lại với cách thức làm giàu, tức luôn để lãi chạy. Nếu bạn không thể dự đoán điểm kết thúc hoặc đỉnh xu hướng, đừng thoát ra quá sớm và bỏ phí phần lợi nhuận sau đó - xét cho cùng, bạn cần có các cổ phiếu chiến thắng lớn nhất để bù cho những khoản lỗ nhỏ.

Xét về mặt tâm lý, để lãi chạy là điều rất khó. Nhưng hãy hiểu rằng, khi cố gắng bảo vệ từng xu lợi nhuận của mình, bạn không bao giờ kiếm được lợi nhuận lớn. Trong trò chơi khó nhằn này, sự thật mất lòng là thế.

Tài khoản giao dịch của bạn sẽ có lúc lên lúc xuống. Hãy học cách chấp nhận điều này. Thua lỗ là một phần của trò chơi giao dịch bất kể chiến lược thế nào. Bạn không thể kiếm ra tiền nếu bạn không sẵn sàng thua lỗ. Nó chẳng khác nào hít vào nhưng không muốn thở ra.

NỘI DUNG 7: (Trang 128)

Khán giả nữ: John, ông nổi danh vì tinh thần kỷ luật. Ông tạo ra điều đó như thế nào và làm cách nào để duy trì ?

Hennry: Chà, cô tạo ra kỷ luật bằng cách có một chiến lược thực sự tin tưởng. Nếu cô thực sự tin vào chiến lược của mình, cô sẽ có kỷ luật. Nói cách khác, nêu cô không tin vào chiến lược của mình, nếu cô không làm bài tập nghiêm túc và không đưa ra những giả định cô có thể bám trụ khi đối mặt với những giai đoạn khó khăn, thì vô ích. Nếu thực sự tin vào những gì mình đang làm, cô không đòi hỏi quá nhiều kỷ luật đâu.

27 quy tắc giúp các nhà giao dịch mới xây dựng nền tảng vững chắc

Là một nhà giao dịch, bạn cần có các quy tắc để đưa ra quyết định tốt nhất vào bất kỳ thời điểm nào. Là một nhà giao dịch mới, bạn nên bắt đầu với một nền tảng các nguyên tắc vững chắc để vừa mang lại cho bạn khả năng tạo ra lợi nhuận, và cũng tránh được nguy cơ bị cháy tài khoản. Bạn cần trang bị cho mình các quy tắc về cách thực hiện chiến lược giao dịch cũng như quản lý rủi ro, quản lý cảm xúc và quản lý bản ngã của chính mình. (As a trader you need rules to quantity the best decisions to make at any given time. As a new trader starting out you must start with a strong foundation of principles to both give you the ability to make profits and also avoid the risk of ruin. You need rules on how to execute your trading strategy while also managing risk as well as managing your own emotions and ego).

Các quy tắc giao dịch có thể liên quan đến 3 lĩnh vực cốt lõi đối với một trader: Phương pháp, Quản lý rủi ro và Tâm lý giao dịch.(Trading rules can involve three core areas for a trader: Method, Risk Management, and Trader Psychology).

Dưới đây là 27 quy tắc tốt nhất cho một nhà giao dịch mới bắt đầu để có một nền tảng vững chắc để có thể học hỏi và phát triển hơn nữa thông qua những thành bại trên hành trình giao dịch. (Here are twenty seven of the best rules for a new trader to start out with for a strong foundation that they can expand on in more detail as they learn and grow through successes and failure).

Quy tắc về Chiến lược và Phương pháp giao dịch
Trading Method And Strategy

1. Quy tắc đầu tiên trước khi bạn bắt đầu giao dịch là bạn cần phải học cách tạo ra một hệ thống giao dịch có lợi thế. (Trading Method And Strategy The first rule before you even begin trading is that you must first learn how to create a trading system with an edge).

2. Nếu bạn không có một kế hoạch đầy đủ với các quy tắc về điểm vào lệnh, thoát lệnh và quản lý rủi ro, thì hãy ngừng giao dịch cho đến khi bạn làm được điều đó. (If you don’t have a full trading plan with rules on entries, exits and risk management stop trading until you create one).

3. Giao dịch theo kế hoạch của bạn, hệ thống của bạn, tín hiệu của bạn, biểu đồ và hành động giá; chứ không phải theo ý kiến, thành kiến hoặc dự đoán của riêng bạn. (Trade your plan, your system, your signals, the chart, and price action, not your own opinions, bias, or predictions).

4. Đừng bao giờ giao dịch bất cứ thứ gì bạn không hiểu 100%. Đừng giao dịch hợp đồng tương lai, Forex, tiền điện tử hoặc quyền chọn cho đến khi bạn hiểu rõ rủi ro và cách chúng hoạt động. (Never trade anything you don’t understand 100%. Don’t trade futures, forex, cryptocurrencies, or options until you understand the risk and how they work).

5. Giao dịch theo hướng của xu hướng trong khung thời gian giao dịch của bạn. (Trade in the direction of the trend in your trading time frame).

6. Giao dịch những gì đang xảy ra, không phải những gì bạn nghĩ nên xảy ra. (Trade what is happening not what you think should be happening).

7. Tạo tín hiệu tối ưu hóa các điểm entry và exit để có lợi nhuận. (Create signals that optimize entries and exits for profitability).

8. Quản lý giao dịch của bạn dựa trên tỷ lệ rủi ro/phần thưởng cập nhật theo giao dịch đang diễn ra. (Manage your trade based on its evolving risk/reward ratio as it plays out).

9. Trong xu hướng tăng, hãy tìm kiếm các tín hiệu mua nằm ngoài xu hướng giảm, hoặc tìm kiếm các tín hiệu bán. (In uptrends, look for long signals stay out of downtrends or look to go short).

10. Chỉ giao dịch khi bạn có lợi thế. (Only trade when you have an edge).

Quy tắc về quản lý rủi ro

Risk Management

11. Không bao giờ mất nhiều hơn 1% tổng vốn giao dịch của bạn trong một cú trade. (Never lose more than 1% of your total trading capital on a single trade).

"Quy tắc đầu tiên mà chúng tôi tuân theo là: Không bao giờ mạo hiểm hơn 1% tổng vốn đối với bất kỳ giao dịch nào" - Larry Hite. (The very first rule we live by is: Never risk more than 1% of total equity on any trade). 

"Tôi rất cố gắng để không mạo hiểm hơn 1% danh mục đầu tư của mình trong một giao dịch" - Bruce Kovner. (I try very hard not to risk more than 1% of my portfolio on a single trade) 

Một trong những bài học quan trọng nhất mà một trader phải tuân theo để đảm bảo thành công lâu dài của mình, đó là, không bao giờ mạo hiểm hơn 1% tài khoản giao dịch của mình cho bất kỳ cú trade nào. Điều này không có nghĩa là giao dịch với 1% vốn tài khoản của bạn, đó là câu chuyện của định cỡ vị thế (position sizing), không phải rủi ro trên mỗi giao dịch. Không bao giờ mất nhiều hơn 1% trên một cú trade có nghĩa là điều chỉnh mức stoploss và quy mô vị thế của bạn dựa trên volatility (độ biến động) của của cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa, quyền chọn hoặc hợp đồng tương lai của bạn, để khi bạn sai, hậu quả là mất 1% vốn giao dịch của bạn. Điều này gần như loại bỏ nguy cơ cháy tài khoản của bạn đối với một chuỗi giao dịch thua lỗ. (One of the most important lessons that a trader must follow to ensure his long term success, is to never risk more than 1% of his trading account on any one trade. This does not mean trading with 1% of your account capital, that is position sizing not risk per trade. Never losing more than 1% on a trade means adjusting your stop losses and position sizes based on the volatility of your stock, currency, commodity, option, or futures contract, so that when you are wrong the consequences are the loss of 1% of your trading capital. This almost eliminates your risk of ruin for a string of losing trades).

12. Định cỡ vị thế đúng đắn. (Position size right).

Bạn nên căn cứ việc định cỡ vị thế của mình dựa trên thực tế là bạn không bao giờ muốn mất nhiều hơn 1% cho bất kỳ cú trade nào. Nếu bạn đang giao dịch với tài khoản 100.000 USD, bạn sẽ không muốn mất hơn 1.000 USD trong một giao dịch thua lỗ. (I base my position sizing in my trades on the fact that I never want to lose more than 1% on any one trade. If I am trading with a $100,000 account, I don’t want to lose more than $1,000 in a losing trade).

Điểm dừng lỗ ban đầu phải ở mức giá mà bạn biết mình đã sai và quay trở lại khâu định cỡ vị thế. Nếu bạn vào lệnh ngay ngưỡng hỗ trợ $105 và bạn đặt stoploss ở mức $100, thì bạn có thể giao dịch 200 cổ phiếu với điểm dừng lỗ nằm tại mức giá $100. (A stop loss level has to start at the price level that you know you are wrong, and work back to position sizing. If the support level on your trade is $105 for your entry and you set your stop at $100, then you can trade 200 shares with a stop at the $100 price level).

200 x $105 = $21.000 (quy mô vị thế) cho 200 cổ phiếu. Đây là khoảng 20% tổng vốn giao dịch của bạn, với khoảng 5% dừng lỗ trên vị thế của bạn, tương đương với khoản lỗ 1% trên tổng vốn giao dịch của bạn. (200 X $105 = $21,000 position size for 200 shares. This is about 20% of your total trading capital with about a 5% stop loss on your position that equals a 1% loss of your total trading capital).

• Vị thế 20% trên tổng số vốn giao dịch của bạn mang lại cho bạn mức dừng lỗ tiềm năng 5% trên vị thế của bạn, tương đương với 1% tổng vốn giao dịch. (A 20% position of your total trading capital gives you a potential 5% stop loss on your position to equal 1% of total trading capital).
• Vị thế 10% trên tổng số vốn giao dịch của bạn cung cấp cho bạn mức dừng lỗ tiềm năng 10% trên vị thế của bạn, tương đương với 1% tổng vốn giao dịch. (A 10% position of your total trading capital gives you a potential 10% stop loss on your position to equal 1% of total trading capital).
• Vị thế 5% trên tổng số vốn giao dịch của bạn cung cấp cho bạn mức dừng lỗ tiềm năng 20% trên vị thế của bạn, tương đương với 1% tổng vốn giao dịch. (A 5% position of your total trading capital gives you a potential 20% stop loss on your position to equal 1% of total trading capital).

Average True Range (ATR) có thể cung cấp cho bạn phạm vi biến động giá hàng ngày và giúp bạn định cỡ quy mô vị thế dựa trên khung thời gian và độ biến động của tài sản. Nếu điểm entry của bạn nằm ở mức $105, điểm dừng lỗ nằm ở $100 và ATR là $1, thì bạn có giá trị di chuyển trong 5 ngày so với điểm dừng lỗ của bạn. (The average true range (ATR) can give you the daily range of price movement and help you position size based on your time frame and your stocks volatility. If your entry is $105, your stop is $100, and the ATR is $1, then you have a five days worth of movement against you as a stop).

Hãy bắt đầu với điểm dừng lỗ và độ biến động của bạn để xác định kích thước vị thế của bạn. Khoảng không bạn dành cho stoploss bao nhiêu sẽ xác định độ lớn của kích thước vị thế mà bạn có thể thực hiện. (Start with your stop loss level and volatility to give yourself your position size. The more room you want on your stop determines how big of a position size you can take).

13. Đừng bao giờ mạo hiểm lối sống của bạn trên một giao dịch duy nhất. (Never risk your lifestyle on a single trade).

"Đầu cơ với ít hơn 10% giá trị ròng thanh khoản của bạn. Mạo hiểm dưới 1% tài khoản đầu cơ của bạn khi giao dịch. Điều này có xu hướng giữ cho các biến động trong tài khoản giao dịch ở mức nhỏ so với giá trị ròng. Điều này rất cần thiết vì những biến động lớn có thể kích hoạt và vực dậy"- Ed Seykota. ("Speculate with less than 10% of your liquid net worth. Risk less than 1% of your speculative account on a trade. This tends to keep the fluctuations in the trading account small, relative to net worth. This is essential as large fluctuations can engage {emotions} and lead to feeling-justifying drama").

14. Tránh nguy cơ hủy hoại. (Avoid the risk of ruin).

Nguy cơ hủy hoại của bạn là xác suất bạn mất quá nhiều tiền mà bạn không thể tiếp tục giao dịch vì lý do tài chính hoặc cảm xúc. Không phải lúc nào nó cũng có nghĩa là mất tất cả vốn giao dịch của bạn, điểm phá vỡ cá nhân của bạn được xác định bởi ngưỡng chịu đựng rủi ro cá nhân của bạn, một người có thể bị hủy hoại sau khi giảm 50% so với mức đỉnh vốn, trong khi những người khác có thể bỏ cuộc lần đầu tiên khi vốn giảm 20% so với điểm xuất phát của họ. Và cũng có những người sẽ lấy lại năng lượng và không bao giờ bỏ cuộc cho đến khi họ thành công. (Your risk of ruin is the probability that you’ll lose so much money you can no longer continue trading due to financial or emotional reasons. It doesn’t always mean losing all of your trading capital, your personal breaking point is determined by your own personal risk tolerance pain threshold, one person could be ruined after a 50% drawdown from an equity peak while others may quit the first time their capital drops 20% from their starting point. Others will recapitalize and never quit until they are successful).

15. Một hệ thống giao dịch được đa dạng hoá có thể hạn chế rủi ro so với hệ thống chỉ giao dịch một loại tài sản. (A diversified trading system can limit risk of over exposure to just one asset class).

16. Tỷ lệ Rủi ro / Phần thưởng. (Risk / Reward Ratios)

Kỳ vọng phần thưởng của bạn đối với một điểm vào lệnh luôn phải là bội số của rủi ro khi đặt lệnh dừng lỗ. Mạo hiểm một đô la để kiếm ba đô la trở lên là một chiến lược quản lý rủi ro tốt hơn là mạo hiểm nhiều chỉ để kiếm một ít. Phần thưởng phải xứng đáng với rủi ro đã chấp nhận. (Your expectation of reward on a trade entry should always be a multiple of the risk on your stop loss placement. Risking one dollar to make three or more is a better strategy of risk management than risking a lot to make a little. The reward has to be worth the risk taken).

17. Tránh thua lỗ lớn, chúng là nguyên nhân số một dẫn đến việc giao dịch không có lợi nhuận. (Avoid big losses, they are the number one cause of unprofitable trading).

Dưới đây là một ví dụ về các đường cong vốn khác nhau với cùng một tỷ lệ phần trăm chiến thắng (winrate) nhưng dựa trên các quy mô thắng và thua khác nhau. Ngoài ra là điều sẽ xảy ra với 10 lần thua lỗ liên tiếp dựa trên % rủi ro cao hơn đối với vốn. (Here is an example of the different equity curves with the same winning percentage but based on different sizes of wins and losses. Also what happens with ten losses in a row based on higher risk % to capital).

Quy tắc về Tâm lý giao dịch

Trading Psychology

18. Đừng bao giờ giao dịch lớn đến mức bạn phải theo dõi từng tick giá mặc dù bạn không phải là một day trader. (Never trade so big that you end up watching every price tick even though you are not a day trader).

19. Đừng giao dịch quá lớn khiến bạn tăng nhịp tim hoặc đổ mồ hôi mỗi khi giao dịch. (Don’t trade so big you dramatically increase your heart rate or sweat).

20. Mỗi giao dịch chỉ nên là một trong một trăm giao dịch tiếp theo của bạn và không tác động đến cảm xúc hay bản ngã của bạn. (Each trade should only be one of your next one hundred trades and not impact your emotions or ego).

21. Đừng dành thời gian để ám ảnh những nhận thức muộn màng về thị trường. Tất cả những gì bạn có thể tập trung là tuân theo kế hoạch giao dịch của mình trong thời gian thực. (Don’t spend time obsessing over market hindsight. All you can focus on is following your trading plan in real-time).

22. Quên đi giao dịch cuối cùng của bạn và tập trung vào giao dịch tiếp theo của bạn. (Forget about your last trade and focus on your next trade).

23. Thua lỗ nên là bài học mà bạn phải trả giá để học. Hãy coi các đợt drawdown (sụt giảm tài khoản) như học phí chứ không phải thất bại. (Losses should be lessons that you paid to learn. Look at drawdowns in capital as tuition and not failure).

24. Nếu bạn đã tuân theo kế hoạch giao dịch của mình, thì khoản lỗ của bạn chỉ là một phần của quá trình đạt được lợi nhuận. Hãy tư duy dài hạn. (If you followed your trading plan, your loss is just part of the process to get to profitability. Think long term).

25. Kích thước vị thế không nên lớn đến mức ảnh hưởng đến cảm xúc của bạn và khiến bạn mất tập trung vào kế hoạch giao dịch của mình. (Position sizes can’t be so large that they compromise your emotions and distract you from your trading plan).

26. Đừng giao dịch trả thù để cố gắng thu hồi các khoản lỗ của bạn. Hãy bám sát kế hoạch giao dịch của bạn bất kể đường cong vốn của bạn có như thế nào đi chăng nữa. (Don’t revenge trade to attempt to recover your losses. Stick to your trading plan regardless of your equity curve).

27. Các tín hiệu của bạn phải dựa trên hành động giá, chứ không phải dựa trên lòng tham, nỗi sợ hãi hay cái tôi của bạn. (Your signals have to be based on price action and not greed, fear, or your ego).

By Steve Burns

Nguồn: newtraderu.com

Giải "phương trình giao dịch"

Sau đây là bài đăng trên medium.com của Marios Stamatoudis - một trader đã đạt thành tích ấn tượng tại Giải vô địch Đầu tư Chứng khoán Hoa Kỳ. Anh sẽ mang đến cho chúng ta những góc nhìn sâu sắc về việc nắm bắt và khai thác lợi thế thực sự trong trading.

Giải "Phương trình giao dịch" (Solving the "Trading Equation")

Hôm nay, tôi sẽ viết về một chủ đề mà tôi cho rằng rất hữu ích cho những trader mới hoặc những ai đang gặp khó khăn trong việc tìm kiếm lợi thế và nền tảng trong trading. Ngay cả khi bạn đã có lợi nhuận, điều này cũng có thể giúp bạn điều chỉnh một số yếu tố trong trading. (Today, I’ll write about something that I feel is really useful for new or struggling traders who are still trying to find their edge and foundation around things. Even if you are profitable, this could help you adjust some things).

Dù bạn đang giao dịch theo phong cách Day Trading, Swing Trading, hay Position Trading, thì mỗi phong cách giao dịch đều có một "lợi thế" được cấu thành từ khoảng 8 yếu tố quan trọng. Những yếu tố này quyết định sự thành công của bạn trên thị trường, sự an tâm, tỷ lệ thắng, mức sụt giảm vốn (drawdown), và độ mượt của đường cong vốn của bạn. Vậy những yếu tố này là gì ? (No matter if you are Day Trading, Swing Trading, Position Trading, etc., every Trading Style’s edge is an Equation that consists of around 8 Strong Parameters. These parameters determine your overall success in the market, your peace of mind, the wins, the drawdowns, and the smoothness of your equity curve. So, what are these parameters ?).

8 yếu tố quyết định lợi thế trong giao dịch của bạn gồm có: (The 8 parameters that determine your foundation’s edge) :

A. Cổ phiếu bạn mua (Tiêu chí lựa chọn)

     The stocks you buy (Selection Criteria)

B. Lý do bạn mua những cổ phiếu này (Dữ liệu kỹ thuật và dữ liệu cơ bản)

     The reasons you buy these stocks (Technical Data & Fundamental Data)

C. Bạn mua bao nhiêu cổ phiếu (Kích thước vị thế)

     How many shares you buy (Position Size)

D. Khi nào bạn mua vào (Thiết lập giao dịch)

     When you enter (Setups)

E. Khi nào bạn bán ra một phần (Quy tắc bán ra)

     When you Sell (Partials, Selling Rules)

F. Khi nào bạn thoát lệnh hoàn toàn (Dừng lỗ hoặc Quy tắc bán ra)

    When you Exit (Stop Loss or Selling Rules)

G. Số lượng giao dịch thành công (Tỷ lệ thắng)

     The number of working trades (Win Rate)

H. Mức tăng trưởng % của cổ phiếu (Khả năng sinh lời)

     How much they can go up % (Profitability)

Nếu nhìn một cách đơn giản, ta có thể viết phương trình cơ bản như sau: (So, if we look at this really simply, the first equation we can come up with would look like this:)

Lợi thế giao dịch = A + B + C + D + E + F + G + H

Foundation’s Edge = A + B + C + D + E + F + G + H

Vậy bí mật nằm ở đâu ? Trong trading, có những yếu tố bạn có thể HOÀN TOÀN KIỂM SOÁT và có những yếu tố bạn hoàn toàn KHÔNG THỂ KIỂM SOÁT. Dù bạn có xem xét bao nhiêu lần, bạn sẽ thấy rằng bạn có thể kiểm soát các yếu tố A, B, C, D, E, F và không thể kiểm soát yếu tố G, H. (Now, what’s the secret here ? In trading, there are certain things you have FULL CONTROL over and others you have completely NO CONTROL. No matter how many times you go through these parameters, you will see that you can have control of A, B, C, D, E, F and you have zero control over G, H).

Tuy nhiên, một số trader lại đặt quá nhiều ưu tiên vào 2 yếu tố cuối. Và khi bạn đặt ưu tiên, điều đó có nghĩa là bạn đang "đặt trọng số" cho chúng. Vì vậy, phương trình thực sự là phiên bản nâng cao của phương trình trước. (Some traders, though, put a lot of priority on the last 2. And Priority means ‘’Weight’’. So the real equation is an enhaced version of the previous one).

Phương trình thực sự: (The Real Equation :)

Lợi thế giao dịch = w1⋅A + w2⋅B + w3⋅C + w4⋅D + w5⋅E + w6⋅F + w7⋅G + w8⋅H

Foundation’s Edge=w1⋅A+w2⋅B+w3⋅C+w4⋅D+w5⋅E+w6⋅F+w7⋅G+w8⋅H

(Trong đó w1, w2...w8 là trọng số cho từng yếu tố).

(Where w1, w2….w8 are the weights in each parameter).

Nếu bạn đặt quá nhiều trọng số vào hai yếu tố cuối cùng, vốn mang tính ngẫu nhiên và phụ thuộc vào thị trường, thì về lâu về dài, bạn sẽ gặp thất bại. Bởi vì kết quả từ nền tảng giao dịch của bạn sẽ dao động nhiều đến mức bạn sẽ không bao giờ có thể nắm bắt được hay cảm thấy tự tin. Đây không phải là một khả năng, mà là điều chắc chắn; tôi đã từng trải qua điều này trong những năm đầu giao dịch của mình. Nếu bạn chia trọng số đều cho tất cả các yếu tố, bạn sẽ gặp khó khăn trong nhiều giai đoạn thị trường khác nhau. (If you put a lot of weight in the last 2 parameters that are random and market-dependent, you are doomed to fail in the long run. Because the results of your foundation - edge will fluctuate so much that you will never be able to get a grasp or gain confidence. This is not a maybe thing; that is a sure thing; I’ve been there in my early years. If you put equal weight among all the parameters, you are going to struggle in a lot of market periods).

Vậy "bí quyết" ở đây là gì ? Làm thế nào để bạn có thể giành lợi thế trong 2 yếu tố cuối cùng ?

(So what is the magic sauce here ? How can you gain an edge over the last 2 ?)

Câu trả lời là bạn đơn giản không thể, vì vậy bạn không nên dựa vào chúng, dù chỉ một chút. Khi xây dựng nền tảng giao dịch của mình, bạn cần TỐI ĐA HÓA và ưu tiên trọng số cho 6 yếu tố đầu tiên, và giảm trọng số cho 2 yếu tố cuối cùng. Làm thế nào để tối đa hóa 6 yếu tố đầu tiên ? (The answer is you simply can’t, so you should not rely even a bit on them. When you are building your foundation, you should absolutely MAXIMIZE and give priority-weight to the first 6 parameters and less weight on the last 2. How do you maximize the first 6 ?).

Bạn cần tinh chỉnh tiêu chí lựa chọn cổ phiếu, nâng cao kỹ năng kỹ thuật và phương pháp đọc hiểu dữ liệu cơ bản, cải thiện điểm vào lệnh, điều chỉnh kích thước vị thế, và hoàn thiện quy tắc bán ra. Đây là cách duy nhất để nền tảng của bạn có thể bền vững về lâu dài, là cách duy nhất để bạn nắm bắt thị trường và thành công trong dài hạn. (You refine your selection criteria, you refine your technical skills and fundamental reading methods, you refine your entries, you refine position size, you refine your selling rules. That is the only way your foundation can remain solid in the long run, that’s the only way you can get a grasp in the market, that is the only way you can succeed in the long run).

Khi bạn xây dựng nền tảng giao dịch của mình, bạn cần xây dựng nó để có thể chịu đựng được NỖI ĐAU CỰC ĐỘ và SỰ NGẪU NHIÊN. Bởi vì chắc chắn 100% rằng bạn sẽ phải trải qua đủ nỗi đau và sự ngẫu nhiên trong các giai đoạn khác nhau. Những hệ thống đặt trọng số lớn vào 6 yếu tố đầu tiên là những hệ thống có khả năng sống sót tốt nhất trong dài hạn. (When you are building your foundation, you should build it in a way to put up with EXTREME PAIN and RANDOMNESS. Because it is 100% certain that you are going to get enough pain and randomness in different periods. The systems that put a ton of weight on the first 6 parameters are the ones that have the best survivability edge over the long run).

Hãy xây dựng nền tảng của bạn sao cho, bất kể điều gì xảy ra với chính bạn (tư duy, cảm xúc) và trong thị trường (thị trường suy thoái, thị trường biến động), bạn vẫn có thể mạnh mẽ, tự tin và duy trì lợi thế của mình ! (Build your foundation so that, regardless of what happens within yourself (your thinking, your emotions) and in the market (bear markets, choppy markets), you can still stay strong, remain confident, and maintain an edge !).

*** Phương trình trên không nhằm mục đích sử dụng nguyên trạng. Không có con số cụ thể trong đó. Đây là một ‘ví dụ’ để nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xây dựng nền tảng giao dịch xoay quanh những yếu tố bạn có thể kiểm soát. Đây là một ví dụ để truyền tải rõ hơn thông điệp cốt lõi của bài viết này ! (***The above equation is not meant to be used as it is. There are no numbers in it. It is an ‘example’ to showcase the importance of building your foundation around the things you can control. It is an example to better deliver the core message of this article).

Nguồn: medium.com, TraderViet, Le Hue Truong.

10 bài học tâm lý giao dịch từ các trader của tiến sĩ Brett Steenbarger

Brett Steenbarger là một trader chuyên nghiệp, một nhà đào tạo trader nổi tiếng đã từng đào tạo ra các trader chuyên làm việc cho các quỹ đầu tư, trader cá nhân thành công, các nhà quản lý tiền giỏi nhất thế giới. Bản thân Brett Steenbarger cũng đã làm việc với nhiều quỹ đầu tư lớn, chúng ta hãy cùng nghe ông chia sẻ về 10 bài học mà ông học được từ các trader ông làm việc cùng ngay bên dưới đây nhé !.

1-Trading ảnh hưởng đến tâm lý, cũng như tâm lý ảnh hưởng đến trading

Nhiều trader gặp căng thẳng và thất vọng vì họ giao dịch kém và thiếu lợi thế thực sự trên thị trường. Nhưng thực tế, nếu bạn đang mạo hiểm tiền của mình và không thực sự có lợi thế, thì việc làm việc với yếu tố cảm xúc cũng coi như vô ích !.

2-Sự gián đoạn về mặt cảm xúc hiện diện ngay cả trong số những trader thành công nhất

Một phương pháp giao dịch tạo ra 60% trade thắng sẽ trải qua 4 lần thua lỗ liên tiếp trong 2-3% thời gian và kể cả đường cong vốn có xu hướng đi lên cũng phải trải qua giai đoạn hiệu suất đi ngang. Chuỗi sự kiện (bao gồm cả những sự kiện thua lỗ) xảy ra thường xuyên hơn những gì các trader chuẩn bị.

3-Chiến thắng cũng làm gián đoạn cảm xúc của trader nhiều như thua lỗ

Chúng ta thường sẽ bị bối rối khi trải qua những sự kiện ngoài mong đợi của mình. Phương pháp giao dịch có độ chính xác 60% sẽ có 4 trade thắng liên tiếp trong khoảng 13% thời gian. Các trader dễ bị tự tin thái quá khi giao dịch có lãi, cũng như dễ bị thiếu tự tin khi gặp chuỗi thua lỗ.

4-Quy mô giao dịch rất quan trọng

Con đường chắc chắn nhất dẫn đến tổn hại về mặt cảm xúc là quy mô giao dịch quá lớn đối với danh mục đầu tư của một người. Khi chúng ta giao dịch quá lớn, chúng ta sẽ tạo ra những dao động quá mức về thắng và thua, từ đó tạo ra những dao động cảm xúc quá mức.

5-Luyện tập là con đường dẫn đến chuyên môn

Hãy nghĩ đến mọi lĩnh vực liên quan đến hiệu suất ngoài kia - thể thao, âm nhạc, cờ vua, diễn xuất - và bạn sẽ thấy rằng, việc luyện tập sẽ xây dựng nên các kỹ năng.

Theo một cách nào đó, trading còn khó hơn các lĩnh vực hiệu suất khác vì không có giải đấu nhỏ hay đội nhóm tại trường đại học nào để phát triển. Ngay từ ngày đầu tiên, chúng ta đã phải đối đầu với những dân chuyên nghiệp. Nếu không được đào tạo và thực hành, chúng ta sẽ thiếu những kỹ năng để tồn tại trong một cuộc canh tranh khốc liệt như vậy.

6-Các trader thành công sở hữu bản đồ tư duy phong phú

Suy cho cùng, tất cả các giao dịch thành công đều bắt nguồn từ việc nhận dạng các khuôn mẫu và phát triển các bản đồ tư duy giúp chúng ta chuyển nhận thức về các khuôn mẫu thành hành vi giao dịch cụ thể. Nếu không có những bản đồ tinh thần như vậy, các trader sẽ bị lạc lối trong sự phức tạp của thế giới trading.

7-Thị trường sẽ thay đổi

Các mô hình biến động và xu hướng luôn thay đổi, thậm chí chúng còn thay đổi theo nhiều khung thời gian. Vì điều này, không có phương pháp giao dịch đơn lẻ nào có thể thành công trên diện rộng đối với một thị trường nhất định. Trader thành công không chỉ làm chủ thị trường, mà còn làm chủ những thay đổi trong thị trường đó.

8-Ngay cả những trader giỏi nhất cũng trải qua giai đoạn drawdown (sụt giảm tài khoản)

Khi thị trường thay đổi, những trader giỏi nhất cũng phải trải qua một quá trình học lại. Những người thành công là những người tiết kiệm tiền trong thời kỳ thuận lợi để có thể tồn tại về mặt tài chính trong thời kỳ khó khăn.

9-Thị trường bạn giao dịch cũng ảnh hưởng đến hiệu suất như phương pháp giao dịch của bạn

Một số thị trường biến động và có xu hướng hơn những thị trường khác; một số thì có mô hình khác biệt hơn những thị trường khác. Điều quan trọng là chúng ta phải tìm kiếm sự kết hợp phù hợp giữa trader, phương pháp giao dịch và thị trường giao dịch.

10-Khâu thực hiện và quản lý giao dịch cũng quan trọng không kém

Mức độ thành công đáng ngạc nhiên trong giao dịch dài hạn hoá ra đến từ việc vào và thoát lệnh với mức giá tốt. Giao dịch thất bại gần như là dự báo chắc chắn khi P/L trung bình của các trade thua lớn hơn P/L trung bình của các trade thắng.

Nguồn: traderfeed.blogspot.com, TraderViet, Le Hue Truong