2) Sau giai đoạn mở rộng biên độ, bạn cần tìm các cây nến có biên độ hẹp. Bạn có thể nhận diện bằng mắt thường, bằng cách tìm những cây nến nhỏ hơn đáng kể so với các cây nến gần đây. Hoặc bạn có thể sử dụng các công cụ khác, như tô màu nến (hoặc độ rộng dải Bollinger) để xác định khi hành động giá đang thu hẹp lại về trung bình.
Tôi tô màu các cây nến biên độ hẹp thành màu trắng với công thức:
h − l < avg(h − l, 10)
để có thể nhanh chóng nhận diện chúng.
Mục tiêu là xác định sự co hẹp biên độ sau một giai đoạn mở rộng biên độ. Sự mở rộng phải rõ ràng và sự co hẹp cũng phải rõ ràng.
Tôi cũng liên tục theo dõi độ rộng dải Bollinger so với ADR của cổ phiếu. Khi BBW co lại tương đối so với ADR, đó là một tín hiệu tốt cho thấy trạng thái “thắt chặt”.
Ngoài ra, thay vì vẽ đường xu hướng, tôi sử dụng dải Bollinger trên khung intraday để xác định điểm breakout. Tôi dùng dải Bollinger intraday không chỉ để xác định khi nào cổ phiếu đã “nén” đủ, mà còn sử dụng dải trên làm điểm breakout.
Mô hình này hoạt động tốt nhất với các cổ phiếu có RS cao và ADR cao — tôi không nói về những mã như $WMT với biên độ trung bình 2%, mà là những cổ phiếu vô danh có biên độ trung bình 10–15%. Những cổ phiếu này rất biến động, nhưng có thể tạo ra các nhịp tăng cực lớn trong thời gian rất ngắn.
Trong khi một cổ phiếu có ADR 2% có thể mất nhiều tuần hoặc nhiều tháng để đạt lợi nhuận gấp 5–10 lần mức rủi ro, thì các cổ phiếu ADR cao có thể làm điều đó chỉ trong vài ngày hoặc vài tuần.
Qullamaggie: "I want to see higher lows, tightening ranges, and relative strength, cut 99% of things that don’t matter and your trading results will improve."
https:///i-didnt-ask-for-permission-kristjan-kullam%C3%A4gi-mock-interview-fb3c51509c23One of the simplest, repeatable, structural patterns to trade is to look for:
1) Strong leg up. These should be obvious range expansion bars. Bars much bigger than recent price action - at least one, but preferably 3-5 large range bars. Volume will also usually be much much higher than usual on the expansion bars. These bars with obvious range and volume expansion should clearly tell you there's demand for the stock. Stocks without strong demand don't go anywhere very fast. This is the first requirement - trade stocks in demand now - not six months ago - but showing strong demand very recently. I color the bars purple with the simple formula h-l>avg(h-l,10) just so I can clearly see them.
2) After the range expansion, you are looking for tight ranged bars. You can do this visually by looking for bars that are much smaller relative to recent bars. Or you can use other tools, like color bars ( or bollingerband width to tell you when price action is tighter on average. I color narrow ranged bars white with the formula h-l<avg(h-l,10) so I can quickly identify them. The point is to identify range contraction after a period of range expansion. The expansion should be obvious and the contraction should be obvious.
I also constantly monitor the bollingerband width in relation to the stock's ADR. When the BBW is compress relative to the ADR, that's another good indication of "tightness". Also, rather than drawing trendlines, I use the intraday upper bollingerband to guide my breakout point. I use intraday bollingerband to not only tell me when a stock is "compressed" enough, but I also use the upper band as my breakout point.
This pattern works best on high RS high ADR stocks - I'm not talking about $WMT with a 2% average range - I'm talking about some unknown shit stock with a 10 or 15% average range. These stocks are extremely volatile, but they can make massive moves very quickly. Whereas it might take many weeks or months for a 2% ADR stock to make 5 or 10 times your risk, high ADR stock can do this in a few days or a few weeks. 