Mỗi giai đoạn tăng trưởng của thị trường được dẫn dắt bởi những nhóm ngành khác nhau, việc xem xét nhóm ngành của một cổ phiếu trước khi mua rất quan trọng đến mức nào.
Trên toàn thị trường, có nhóm ngành này vượt trội hơn nhóm ngành khác và chi tiết hơn trong chính bản thân một nhóm ngành, có tiểu ngành này tốt hơn tiểu ngành ngành khác. Điều quan trọng là xác định được tiểu ngành nào vận hành tốt nhất sẽ tạo nên sự khác biệt giữa kết quả siêu hạng và kết quả tầm thường.
I - NHÓM NGÀNH PHÒNG THỦ
Nhóm ngành này cung cấp những sản phẩm cần thiết cho con người, ít tác động bởi chu kỳ kinh doanh, trong mọi hoàn cảnh kinh tế các công ty không dao động nhiều. Trader mua những cổ phiếu thuộc nhóm này an toàn hơn khi nền kinh tế rơi vào thời kỳ suy thoái. Cụ thể các nhóm ngành này là thực phẩm, dược phẩm, năng lượng (điện, nước, gas,...), bảo hiểm.
Điểm bất lợi cho trader đối với nhóm ngành này cũng từ đặc tính ít dao động của nó, không có lợi nhuận nhiều trong điều kiện nền kinh tế phát triển hơn.
Sau một giai đoạn tăng trưởng dài của thị trường, những người đọc bảng điện chứng khoán sẽ những cổ phiếu phòng ngự xuất hiện nhiều. Điều này báo hiệu các nguồn vốn chuyên nghiệp (tổ chức) đã tỏ ra e ngại và trader cũng nên thận trọng.
Nhóm ngành phòng ngự "cầm đèn báo hiệu" của thị trường. Nếu sau 1, 2 năm tăng trưởng mà trader thấy có sự gia tăng khối lượng mua vào những nhóm cổ phiếu như vàng, bạc, thuốc lá, thực phẩm, tạp phẩm và các sản phẩm tiện ích điện tử, điện thoại,...thì có thể báo hiệu thị trường sắp lên tới vùng đỉnh.
II - NHÓM NGÀNH CÓ TÍNH CHU KỲ
Ảnh hưởng mạnh bởi chu kỳ kinh doanh và biến động giá cả. Các công ty thuộc nhóm ngành này sản xuất những mặt hàng tiêu dùng lâu bền như nguyên vật liệu sản xuất (như thép, xi măng, nhôm, giấy, hóa chất...), hàng tiêu dùng lâu bền (như ô tô, phương tiện giải trí, nhà cửa, dụng cụ gia đình,...) và trang thiết bị công nghiệp nặng.
Nhóm ngành này sinh lợi cao trong nền kinh tế phát triển mạnh và bị tổn thất nặng khi nền kinh tế suy thoái.
III - NHÓM NGÀNH TĂNG TRƯỞNG
Một ngành/công nghiệp cũng như một sản phẩm đều phải trải qua bốn giai đoạn trong vòng đời của nó: thâm nhập, phát triển, mở rộng và suy giảm.
Một ngành/công nghiệp được coi là trong giai đoạn tăng trưởng nếu ngành/công nghiệp đó có tốc độ tăng trưởng nhanh hơn tốc độ tăng trưởng của ngành kinh tế nói chung (chủ yếu về tỷ lệ sinh lợi) nhờ đổi mới công nghệ, giới thiệu sản phẩm mới, cải tiến hoặc sáng tạo trong sản xuất hoặc bán hàng, … và sở thích tiêu dùng thay đổi. Thời gian gần đây, thương mại điện tử, công nghệ, viễn thông, bất động sản khu công nghiệp đều trong giai đoạn tăng trưởng.
Đa số các công ty trong giai đoạn tăng trưởng đều giữ lại hầu như toàn bộ lợi nhuận để tái đầu tư phát triển quy mô kinh doanh, do đó cổ phiếu thuộc nhóm này thường không chia cổ tức hoặc nếu có thì chỉ ở mức rất thấp, nhưng bù lại mức tăng trưởng giá lại thật sự hấp dẫn.
Nhóm ngành công nghệ rất lệ thuộc vào nền kinh tế. Sự phát triển hay suy thoái của nền kinh tế sẽ làm sector này giao động thật mạnh. Ở các nền kinh tế to lớn hơn, người ta xài technology sector như là một cây thước để đo sự phát triển của kinh tế trên một lãnh vực nào đó. Có nghĩa là technology là một trong những cây thước dùng để tiên đoán sự phát triển và suy thoái của kinh tế trong tương lại. Lý do mà technology phụ thuộc nhiều vào kinh tế là vì các công ty chỉ bỏ tiền ra tân trang máy móc khi họ thấy lực cung cầu trong sản phẩm họ tăng, và muốn dành market share trên thị trường nên họ phải chi tiền. Và hiện tượng này chỉ xảy trong một nền kinh tế đang phát triển.
Hãy lưu ý những biến động mới của nhóm ngành, hơn 60% cổ phiếu thành công lớn có dự phần trong các biến động của nhóm ngành.
Nhóm ngành đặc biệt
Cổ phiếu ở vị thế đặc biệt là cổ phiếu của những công ty có tiềm năng sinh lời khác thường do các tình huống bất thường (không tuần hoàn) đem lại. Ví dụ như một sự phục hồi mong đợi sau khi thay đổi ban quản lý điều hành công ty, sự phát minh về nguồn nguyên liệu thiên nhiên có giá trị thuộc tài sản của công ty, hoặc việc giới thiệu một sản phẩm hoàn toàn mới ra thị trường.
Những ngành có nhiều siêu cổ phiếu
Lịch sử cho thấy những cổ phiếu tăng tốt nhất có khuynh hướng thuộc một số ngành nhất định. Sau đây là những ngành thường có nhiều siêu cổ phiếu nhất:
- Ngành tiêu dùng / bán lẻ;
- Ngành công nghệ, máy tính, phần mềm;
- Ngành thuốc, y tế và công nghệ sinh học;
- Ngành giải trí.
Cổ phiếu ngành tài chính cảnh báo xu hướng gặp vấn đề nghiêm trọng
Cuộc khủng khoảng tài chính năm 2008 được phương tiện truyền thông cho là sự kiện ngẫu nhiên, bất ngờ theo vết "thiên nga đen". Nhưng sự thật là các cổ phiếu ngành tài chính đã giảm mạnh từ nhiều tháng trước, đây là dấu hiệu cảnh báo cho thấy có vấn đề nghiêm trọng đối với xu hướng thị trường sắp tới, trader nên tránh gặp phải thảm họa đổ vỡ của xu hướng giảm giá và cần phải bán sớm.