Khi thảo luận về Channel Exit, chúng tôi đã đề xuất rằng khi mới vào lệnh, trader nên sử dụng một stop loss rộng. Sau đó, khi lợi nhuận tích lũy dần, có thể thắt chặt stop bằng cách giảm số lượng thanh (bars) trong kênh.
Cùng một nguyên tắc bảo vệ lợi nhuận này cũng có thể áp dụng với Chandelier Exit. Khi mới vào lệnh, khoảng cách từ giá cao nhất đến stop trong hầu hết các thị trường hợp đồng tương lai (futures) thường nên nằm trong khoảng 2.5 đến 4 ATR. Khi giao dịch càng có lợi nhuận, chúng ta có thể đưa stop gần hơn bằng cách giảm số bội số ATR từ mức cao nhất đến stop.
Giả sử ban đầu chúng ta sử dụng 3 ATR. Khi đạt đến mức lợi nhuận đầu tiên, chúng ta có thể thắt chặt stop để chỉ còn 1.5 ATR. Khi lợi nhuận tiếp tục tăng và đạt đến mức lợi nhuận thứ hai, trailing stop có thể được rút ngắn xuống chỉ còn 1 ATR. Trong một số giao dịch có lợi nhuận cao, chúng tôi đã thu được kết quả tốt bằng cách trailing stop sát hơn nữa, chỉ 0.5 ATR.
Tuy nhiên, vì mỗi thị trường có đặc tính xu hướng khác nhau, chúng tôi thích điều chỉnh trailing stop dựa trên từng thị trường cụ thể, thay vì áp dụng một công thức cố định. Điều quan trọng cần lưu ý là để tối ưu hóa lợi nhuận từ các giao dịch theo xu hướng, trader cần thắt chặt trailing stop khi lợi nhuận tích lũy đủ lớn.
Hãy nhớ rằng, mặc dù mức cao nhất (dùng để treo Chandelier) chỉ di chuyển lên trên, nhưng sự thay đổi về biến động giá (volatility) có thể làm rút ngắn hoặc kéo dài khoảng cách đến stop thực tế.
- Nếu muốn giảm dao động của khoảng cách stop, hãy sử dụng một đường trung bình dài hơn để tính ATR.
- Nếu muốn stop thích nghi nhanh hơn với điều kiện thị trường thay đổi, hãy dùng một đường trung bình ngắn hơn.
- Chúng tôi thường sử dụng ATR 20 bar trừ khi có lý do cụ thể để điều chỉnh.
Trong thực tế, nếu dùng ATR quá ngắn (ví dụ 3 hoặc 4 bar), stop có thể bị kéo quá sát khi thị trường có những giai đoạn biên độ dao động nhỏ bất thường, dẫn đến bị thoát lệnh quá sớm.
Một giải pháp thay thế là kết hợp cả ATR ngắn và ATR dài (ví dụ 4 bar và 20 bar) và chọn giá trị ATR nào cho khoảng stop lớn hơn. Cách này giúp stop dịch xa nhanh hơn khi biến động tăng mạnh, đồng thời tránh bị quét stop quá sớm khi thị trường tạm thời có biên độ dao động nhỏ.
- Chuck LeBeau