Chúng tôi nhận được rất nhiều câu hỏi về các công thức quản lý vốn (MM) phức tạp cũng như những phương pháp mà chúng tôi ưa thích. Chúng tôi không thường xuyên bình luận về chủ đề này vì quản lý vốn là một vấn đề mang tính cá nhân cao, rất khó để đưa ra lời khuyên có thể áp dụng một cách phổ quát và đủ cụ thể để thực sự hữu ích. Mỗi người có những mục tiêu khác nhau, mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau, chưa kể số vốn để giao dịch cũng rất khác biệt.
Tuy nhiên, chúng tôi có một số quan điểm cơ bản có thể giúp bạn chọn được một chiến lược MM phù hợp để trở thành một trader chiến thắng.
Hãy cẩn thận khi cố gắng sử dụng các công thức được thiết kế để tối ưu hóa lợi nhuận. Trong kinh nghiệm của tôi, những trader thành công nhất trong dài hạn không tìm cách tối đa hóa lợi nhuận. Những trader giỏi nhất luôn tìm cách kiểm soát rủi ro một cách cẩn thận và hướng đến sự ổn định cao nhất có thể. Họ tìm kiếm những phương pháp mang lại lợi nhuận ổn định với mức sụt giảm vốn (drawdown) thấp, và họ sẵn sàng chấp nhận lợi nhuận nhỏ hơn để đổi lấy sự bền vững. Chính sách của tôi luôn là tập trung vào rủi ro và sự ổn định trước tiên, sau đó chấp nhận mức lợi nhuận mà cách tiếp cận thận trọng này mang lại. Tôi chắc chắn sẽ không bao giờ thắng bất kỳ cuộc thi giao dịch nào và tôi cũng chưa bao giờ quan tâm đến việc tham gia. Theo quan điểm của tôi, không ai nên giao dịch theo kiểu của những người thắng cuộc thi. Xin lỗi vì đã lạc đề một chút, nhưng hãy quay lại vấn đề chính – đó là giao dịch trong cuộc thi duy nhất thực sự quan trọng: cuộc thi mà bạn tham gia mỗi ngày trên thị trường.
Trong những năm gần đây, chiến lược rủi ro một tỷ lệ phần trăm nhỏ trên tổng vốn cho mỗi giao dịch đã trở nên phổ biến và được đánh giá cao. Chiến lược này, thường được gọi là fixed fractional trading, giúp giảm mức độ rủi ro tính theo tiền khi tài khoản thua lỗ và tăng mức rủi ro khi tài khoản sinh lời. Với cách tiếp cận này, khả năng tài khoản về 0 gần như không tồn tại. Tuy nhiên, chiến lược này có một điểm yếu cố hữu luôn chống lại trader. Nếu giả định số lượng giao dịch thắng và thua bằng nhau, thì chiến lược này có thể tạo ra khoản lỗ ròng nếu lợi nhuận trung bình trên mỗi giao dịch thắng không lớn hơn số tiền rủi ro trung bình trên mỗi giao dịch thua.
Để minh họa, hãy xem xét một chuỗi năm giao dịch thắng và năm giao dịch thua, trong đó số tiền thắng bằng với số tiền rủi ro. Giả sử chúng ta bắt đầu với số vốn 100 và rủi ro 5% trên mỗi giao dịch.
Trường hợp thua trước – thắng sau:
Sau 5 giao dịch thua, số vốn còn lại là 77.38. Bây giờ, chúng ta thử 5 giao dịch thắng liên tiếp:
Mặc dù có số lần thắng và thua ngang nhau, tài khoản vẫn bị lỗ so với ban đầu.
Trường hợp thắng trước – thua sau:
Nhìn khá ổn, nhưng sau đó là chuỗi thua:
Kết quả cũng không thay đổi – dù thắng trước hay thua trước, tài khoản vẫn giảm.
Chiến lược MM này giúp hạn chế rủi ro và có thể làm tăng lợi nhuận khi tài khoản tăng trưởng. Tuy nhiên, nó có thể khiến việc phục hồi từ drawdown trở nên chậm hơn và làm cho lợi nhuận bị mất đi nhanh hơn so với khi nó được tạo ra.
Giải pháp: Một cách để hạn chế việc đánh mất lợi nhuận quá nhanh là định kỳ rút một phần lợi nhuận ra khỏi tài khoản và đầu tư vào các lĩnh vực khác để đa dạng hóa và giảm rủi ro. Thỉnh thoảng, hãy sử dụng một phần lợi nhuận để nâng cao chất lượng cuộc sống. Điều này không chỉ giúp bạn bảo vệ lợi nhuận đã kiếm được mà còn tăng cường tâm lý giao dịch tích cực. Nếu bạn rút lợi nhuận ra thường xuyên, tài khoản vẫn có thể tăng trưởng nhưng với tốc độ chậm hơn. Tuy nhiên, khi gặp chuỗi thua, bạn sẽ rất biết ơn vì đã rút lợi nhuận trước đó và giảm mức rủi ro hiện tại.
Nếu bạn là một trader giỏi và thực hành việc rút lợi nhuận định kỳ, bạn sẽ sớm đạt đến điểm mà số tiền rút ra lớn hơn số vốn ban đầu. Khi đó, bạn có thể tự tin nói rằng mình đã chiến thắng thị trường.
Thị trường tài chính là một trò chơi có tổng bằng không, và chỉ có số ít trader thực sự chiến thắng. Việc rút lợi nhuận ra khỏi tài khoản thay vì theo đuổi các công thức tối ưu hóa lợi nhuận vô hạn là một chiến lược hợp lý. Người có mức tăng trưởng tối ưu hôm nay có thể là kẻ thua cuộc lớn nhất vào ngày mai. Đó không phải là trò chơi chúng ta nên chơi.
Hãy lùi lại một bước và nhìn vào bức tranh tổng thể. Đây không chỉ là một trò chơi – số tiền bạn giao dịch là tiền thật. Hãy đảm bảo rằng bạn là một người chiến thắng thực sự, không chỉ là một kẻ mãi mãi bị cuốn vào vòng xoáy của thị trường.
Chúc bạn may mắn và giao dịch thành công!
- Chuck LeBeau
(Nguồn: forexfactory.com)